Anys quaranta. En els mesos previs a l'atac japonés de Pearl Harbor, l'agent secret Paul Soames arriba a Xangai per a investigar l'assassinat del seu millor amic. Ràpidament es veu immers en una trama de conspiració i mentides. Assetjat per un oficial de la intel·ligència japonesa, la investigació de Soames se centrarà en Anthony Lanting, un gàngster local, i la seua dona Anna.